Qué es el factoring y cómo funciona en Colombia

El factoring en una frase

Una empresa que vende a crédito tiene dinero «congelado» en facturas que sus clientes pagarán en 30, 60 o 90 días. Con el factoring, esa empresa (el cedente) vende la factura a un factor, que le adelanta su valor hoy y la cobra al cliente (el deudor) en la fecha de vencimiento.

Un ejemplo en pesos

Una empresa le factura $50.000.000 a una cadena de almacenes, con pago a 60 días. En lugar de esperar, adelanta la factura. Con parámetros ilustrativos (anticipo del 90 % y una tasa de muestra del 1,8 % mensual), recibiría hoy unos $43.380.000, y al vencimiento, cuando la cadena paga, los $5.000.000 restantes. El costo de la operación serían unos $1.620.000.

Las cifras son ilustrativas. El costo real depende del plazo, del pagador y de las condiciones aprobadas. Prueba tus propios valores en el simulador.

Cómo funciona en Colombia: la factura electrónica y RADIAN

En Colombia la factura electrónica de venta puede circular como título valor cuando cumple los requisitos del Código de Comercio (artículos 772 a 779, modificados por la Ley 1231 de 2008) y es aceptada por el cliente. La aceptación puede ser expresa o tácita, dentro de los 3 días hábiles siguientes (Decreto 1154 de 2020).

Para endosarla, la factura tiene que estar inscrita en RADIAN, el registro de la DIAN. Ahí quedan los eventos: acuse de recibo, recibo del bien o servicio, aceptación, endoso y pago. Lo explicamos paso a paso en la guía de RADIAN.

1. Emites la factura electrónica y tu cliente la recibe.
2. Tu cliente la acepta, de forma expresa o tácita.
3. Endosas la factura al factor en RADIAN y recibes el adelanto.
4. Al vencimiento, tu cliente le paga al factor.

Tipos de factoring

Con recurso y sin recurso

Con recurso, si el cliente no paga, respondes tú. Sin recurso, el riesgo de impago lo asume el factor, y por eso suele costar más.

Factoring nacional e internacional

El nacional adelanta facturas a clientes en Colombia. El internacional, facturas de exportación, que no se endosan en RADIAN y siguen otra estructura.

Confirming

Es el factoring visto desde la empresa que paga: ella ofrece a sus proveedores cobrar antes. Más en confirming.

Ventajas y desventajas

Ventajas	Desventajas
Recibes hoy el dinero de ventas ya hechas	Tiene un costo: recibes menos que el valor de la factura
No es un préstamo: vendes una cuenta por cobrar	Solo sirve para ventas a empresas o entidades
El análisis se centra en tu pagador	Requiere que tu cliente acepte la factura
Usas la línea factura por factura	Si es con recurso, el riesgo sigue siendo tuyo

Factoring, crédito o confirming

	Factoring	Crédito bancario	Confirming
Qué financia	Una factura ya emitida	Lo que necesites	Facturas que tú vas a pagar
Lo pide	Quien vende	Quien necesita el dinero	Quien paga
Qué se analiza	Sobre todo tu cliente	Sobre todo tu empresa	La empresa pagadora

Marco legal y quién vigila

Las empresas de factoring que no son entidades financieras se inscriben en el Registro Único Nacional de Factores (RUNF) de la Superintendencia de Sociedades (Decreto 1219 de 2014, hoy en el Decreto 1074 de 2015) y deben contar con un sistema SAGRILAFT. Los bancos y compañías de financiamiento que hacen factoring los vigila la Superintendencia Financiera. En junio de 2026 el Consejo de Estado anuló varios artículos del Decreto 2669 de 2012, que regula el factoring: confirma en la Superintendencia de Sociedades qué obligaciones siguen vigentes (revisado el 4 de noviembre de 2026). Antes de elegir, revisa nuestra guía para elegir una empresa de factoring.